近期和2009年铁矿石价格走势分析

当前，由于我国铁矿石现货矿、钢材价格不断走低和下游需求持续低迷，巴西淡水河谷等在铁矿石定价上具有绝对垄断优势的矿业巨头，开始感受到中国市场变化所带来的压力。“中国钢铁业拐点已经出现，钢材和铁矿石供大于求已经十分明显........市场是硬道理。目前，国内各大钢厂多处于亏损状态，矿石需求不断减少.....随着钢材价格的不断下跌，铁矿石价格跌幅已近700元/吨，并且有进一步走低的趋势。伴随国产矿市场价格一路走低，进口铁矿石市场价格也在不断下滑。尽快处理到手的进口矿现货，成为大部分贸易商的当务之急。据统计，目前港口63.5%印矿主流报价在950元/吨至1000元/吨之间，较高点时下跌超过500元/吨。......进入今年下半年以后，全球钢铁生产减速加快，目前已经出现下降。国际钢铁协会发布的统计数据显示，今年8月全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为11223万吨，环比下降3.8%。另据国家统计局统计，8月份中国钢材产量同比下降0.2%，十多年来首次出现负增长。。。。由于国内钢铁市场持续疲软，国内越来越多的钢厂正在加入减产限产的行列

“国内钢价目前在做‘自由落体’运动，铁矿石再要涨价根本没有依据。”宝钢集团董事长徐乐江阐述了目前的钢铁行业形势，并指出国外矿山企业如果仍要矿石涨价已经没有理由支撑。徐乐江告诉《第一财经日报》，铁矿石价格在五年里已经涨了500%，现在有7000万吨矿石压港，矿山企业现在还要涨价是不可能实现了。.........“钢铁企业正处于艰难阶段，前几年的好日子要过去了，下游订货开始缩减。”徐乐江透露，由于钢铁行业的下游用户范围广泛，所以更容易受到下游需求的影响，“目前汽车和家电订单已经开始萎缩，工程机械、石油产品、造船还可以，但不知道能持续多久。”

对于未来的走势，徐乐江认为，目前钢铁行业面临的问题有中国经济受本身的问题导致，也有世界经济受美国金融危机的影响的问题，各家都在看宏观经济怎么变化，用户需求到底是不是过剩，还不确定这个冬天要持续多长。
...................全球矿石供需对比分析：供需趋于过剩
　　我们这里进行的全球矿石供需对比分析，不是把所有的矿石供给与所有的钢铁生产对矿石的需求进行比较，而是以需要进口与可供出口的矿石为比较对象，按照历史数据汇总所有的矿石出口能力，再分析全球需要进口的矿石需求量，最后把这两个数据进行比较分析；我们所得出的初步结论：从2008年开始，全球矿石的供需状况开始趋于平衡并向过剩演变，不过我们这里所分析的供需数据只是一种静态的结果，未来可供出口的矿石增量基本来自三大矿业巨头和FMG，这种矿石增量的真实性还需要跟踪监控，毕竟利润才是矿石公司最大的追求，他们一定会在产量释放与价格及利润间寻求一个平衡点，所以我们只能说以供需分析的角度来看，2009年的谈判将向有利于买方市场转变。

供需对比 产业集中度：共同决定2009年年度矿价变化
　　把全球矿石年度价格变化幅度与供需情况进行比较来看，两者具有一定的相关性，但也可看出供需状况并不是决定价格变化的唯一因素，这可能与供给的增量能部分人为可控有关；不可否认，集中度问题是影响矿石定价机制的另一重要因素，2008年“两拓”试图合并的举措也是为了进一步提高其对市场的控制力。
　　综合考虑2009年供需状况与市场集中度的问题，我们认为2009年年度矿石价格谈判的结果以持平或下跌为主，但下跌幅度不会太大........ (资料参考http://www.52steel.com)